Parsons acquiert Sealing Technologies, Inc.

Jul 27, 2023

L'acquisition renforce les solutions de cyberopérations à spectre complet de Parsons pour les communautés de la défense et du renseignement ; renforce la position de l'entreprise en tant que cyberleader sur le marché de la sécurité nationale

CENTREVILLE, Virginie, 23 août 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Parsons Corporation (NYSE : PSN) a annoncé aujourd'hui avoir acquis la société de cyber et de technologie basée dans le Maryland Sealing Technologies, Inc. (SealingTech) dans le cadre d'une transaction évaluée à jusqu'à 200 millions de dollars. Fondée en 2012, SealingTech élargit la clientèle de Parsons au sein de la communauté du ministère de la Défense et du renseignement, et améliore encore les capacités de l'entreprise en matière de cyberopérations défensives ; des solutions de mission intégrées alimentées par l'intelligence artificielle (IA) et l'apprentissage automatique (ML) ; l'informatique de pointe et la modernisation de l'accès à la périphérie ; protection des infrastructures critiques; et une gestion sécurisée des données.

La transaction est conforme à la stratégie de Parsons consistant à réaliser des acquisitions relutives de sociétés dont la croissance des revenus et les marges d'EBITDA ajusté dépassent chacune 10 %, tout en ajoutant une propriété intellectuelle essentielle qui renforce le portefeuille existant de la société. Les près de 150 employés de SealingTech, dont 70 % détiennent des habilitations de sécurité, seront alignés sur l'unité commerciale Défense et renseignement de Parsons, ses capacités étant exploitées à la fois dans les segments, clients et projets des solutions fédérales et des infrastructures critiques de Parsons.

« L'ajout de SealingTech est une extension naturelle de notre stratégie de croissance, en ajoutant des solutions critiques et prêtes à l'emploi pour nos clients du ministère de la Défense et de la communauté du renseignement », a déclaré Carey Smith, président-directeur général de Parsons. « Les cybercapacités défensives de SealingTech complètent nos cybercapacités offensives de pointe et augmentent notre part sur le marché des cyberopérations à spectre complet, qui devrait recevoir davantage de financement gouvernemental en raison de l'accélération et de l'évolution des cybermenaces. Leur approche axée sur la mission et leur passion pour la fourniture de solutions efficaces aux défis de sécurité les plus urgents de notre pays s'alignent parfaitement sur les activités et la culture de Parsons. J'ai hâte d'accueillir cette équipe talentueuse d'employés dans la famille Parsons, comme nous l'imaginons collectivement pour la suite.

SealingTech, dont le siège est à Columbia, dans le Maryland, se concentre sur la protection et la défense des réseaux et des systèmes de ses clients grâce à des services innovants de recherche, de produits, d'ingénierie et d'intégration pour l'Internet des objets (IoT), les opérations de combat en périphérie, l'IA et le ML, et le cloud. les industries. La société propose des solutions de cybersécurité innovantes pour les cyberopérations défensives, la protection des réseaux d’infrastructures critiques et la gestion sécurisée des données. SealingTech est maître d’œuvre sur plus de 90 % de ses contrats fédéraux et est directement aligné sur les initiatives de sécurité nationale à fort impact.

« Ce partenariat constitue la prochaine étape idéale pour l'avenir de nos deux sociétés », a déclaré Edward Sealing, président-directeur général de SealingTech. « Il y a un alignement complet avec notre culture et nos valeurs, et nous partageons une passion commune pour soutenir les défis de sécurité les plus urgents de notre pays tout en promouvant une culture axée sur les personnes. Je pense que la combinaison de nos capacités constituera un multiplicateur de force pour nos combattants, accélérera la croissance de notre entreprise et élargira notre clientèle. Je suis enthousiasmé par notre avenir ensemble et par l’idée de faire partie de l’équipe Parsons.

Parsons paie 175 millions de dollars en espèces à la clôture pour SealingTech, avec un complément de prix supplémentaire de 25 millions de dollars payable au premier trimestre 2025 si certains objectifs de revenus sont atteints en 2024. Après avoir pris en compte un avantage fiscal de 21 millions de dollars lié à la transaction, le prix d'achat de base implique un Multiple de 10 par rapport à l'EBITDA ajusté prévu de SealingTech pour 2023e avant de prendre en compte toute synergie de revenus ou de coûts. Parsons estime que SealingTech générera 110 millions de dollars de revenus en 2024 et que la transaction aura un effet relutif sur le taux de croissance des revenus de Parsons pour l'exercice 2024, la marge d'EBITDA ajusté et le bénéfice par action ajusté. Barclays a agi en tant que conseiller financier et Jenner & Block en tant que conseiller juridique de Parsons. SealingTech a été conseillé par Chesapeake Corporate Advisors et Nemphos Braue, LLC.